어드바이저를 위한 암호화폐 다음 암호화폐 상승장을 기다리고 있나요? 이미 시작되었습니다.

어드바이저를 위해 다음 암호화폐 상승장을 기다리나요? 이미 시작됐어요.

2021년에 암호화폐 가격이 새로운 최고치를 찍을 때, 우리는 종종 “와, <좋아하는 토큰 이름>을(를) 봐!”라는 친구들의 문자를 받았습니다. 그러나 그들이 해당 토큰을 소유했는지 물어보면, 대답은 종종 “조금만 가지고 있었는데, 이제는 너무 늦었어” 또는 “놓쳤어 – 또 다시”였습니다.

왜 “양말”이 지나가기 전에 잡기가 그렇게 어려울까요?

유명한 투자자 존 템플턴은 “양말 시장은 비관주의로 시작하여 회의론으로 성장하고 낙관주의로 성숙해 마지막에 안도감 속에서 사라진다”고 말했습니다. 다시 말해, 양말 시장은 위험이 도드라지고 심리가 좋지 않을 때 곰의 저점에서 시작됩니다.

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2023년은 좋은 예입니다.

암호화폐 시장은 2022년에 역사상 가장 나쁜 시장 환경 중 하나를 견뎌내고 이번 해에는 힘들게 시작했습니다. 비트코인은 64% 하락하였고, 다른 많은 토큰들은 80%에서 90% 하락했습니다. FTX, Celsius 등 암호화폐 기업들은 파산했고, 규제 당국들은 산업에 대한 책임을 강조했습니다. 한편, 연방은 역사상 가장 빠른 속도로 금리를 인상하고 동시에 자산 규모를 축소하고 있었습니다. 2023년 시작 시점에서는 규제와 거시적 위험이 큰 존재였으며, 암호화폐 시장 심리를 측정하는 Crypto Fear and Greed 지수는 “극도의 불안”을 나타냈습니다.

이 우울한 배경 속에서 2023년 1월은 암호화폐 시장의 최고의 달 중 하나였습니다. 비트코인은 40% 상승하였고, 이더리움은 33% 상승했습니다. 상위 100개 토큰 중 7개가 100% 이상 상승했습니다.

위험은 과장된 것일까요? 우리는 그렇지 않다고 생각합니다. 연방은 실제로 2023년에 4차례 금리를 인상하고 자산 규모를 5000억 달러 이상 축소했습니다. 6월에 SEC는 빈란스와 코인베이스, 두 가장 큰 암호화폐 거래소를 고발하여 적절히 등록하지 않았다고 주장했습니다. 많은 다른 집행 조치들이 이어졌습니다.

우리의 의견으로는, 2022년 말에 암호화폐가 직면한 위험은 매우 현실적이지만 가격에 이미 충분히 반영되었습니다. 극도의 비관주의가 새로운 양말 시장의 시작을 준비했습니다.

오늘 날짜에는 위험이 크게 변화했습니다. 연방의 금리 인상은 시작보다 종료에 더 가까워졌습니다. 금리 인하는 여전히 9-12개월 이내에 이루어질 수 있지만, 시장은 종종 연방준비제도의 행동을 실제로 몇 달 전에 예측합니다. SEC는 암호화폐에 대한 기소를 계속하고 있지만, 미국 법원은 리플과 그레이스케일 사건에서 산업에 몇 가지 큰 승리를 안겨주었습니다. 거시적과 규제적 위험은 여전히 상당하지만 감소하고 있습니다.

우리는 현재 양말 시장의 “회의론” 단계에 접어들고 있다고 생각합니다. 2023년의 빠른 시작에도 불구하고, Crypto Fear and Greed 지수는 수요일 기준으로 “중립”을 나타내고 있습니다. 중앙 집중식 암호화폐 거래소의 현물 거래량은 3년 동안 최저인 4750억 달러로 하락했습니다. 비트코인은 올해 들어 +66% 상승했지만, 현재 27,525 달러로 기록된 가격은 역대 최고치인 69,045 달러 대비 -60% 하락하였습니다.

주요 기업들은 계속해서 암호화폐 이니셔티브를 발표하고 있습니다. Google은 블록체인과 웹3 기능에 적극적으로 투자하고 있습니다. Paypal은 최근 자체 스테이블코인을 출시하는 미국 최초의 주요 금융기관이 될 것이라고 발표했습니다.

또한, 세계 최대 규모의 자산 관리사이자 가장 존경받는 글로벌 브랜드인 블랙락은 스팟 비트코인 ETF를 신청했습니다:

우리는 블랙락 브랜드의 비트코인 ETF가 암호화폐의 주류 채택을 가속화시킬 것이라고 생각합니다. 여전히 규제적 장애물이 남아 있지만, 우리는 그것이 언제인지가 아니라 언제인지에 관한 문제라고 생각합니다.

아직 회의적인가요? 템플턴은 그것을 낙관적이라고 할지도 모릅니다.

– Jennifer Murphy, Runa Digital Assets의 CEO

자문가에게 물어보기: 블록체인이 전통 금융을 어떻게 변화시키고 있는가

스팟 ETF가 가능해지면, 지금이 비트코인을 사는 시기일까요?

이 질문에는 두 가지 요소가 있습니다. 첫째, 좋아하는 투자 테제가 있다면 그에 따라 행동합니다. 또한 이것을 도박으로 보지 않고 적절한 할당, 위험 등을 결정했는지 확인해야 합니다. 단기 거래나 장기 보유에 관계없이 계획을 세워야 합니다.

두 번째로, (내가 생각하는 대로) 스팟 BTC ETF가 곧 승인될 것이라고 생각한다면, 이는 자산 배분을 하는 좋은 시기일 수 있습니다. 승인이 이루어지면 BTC와 ETH의 가격은 크게 상승할 것으로 예상됩니다. 그 순간에, 다시 자산을 재분배할지 여부를 결정하거나 암호화폐를 오래 보유할지 결정할 수 있습니다.

다음 상승 시장에서 클라이언트들이 손해를 보지 않게 하려면 어떻게 해야 할까요?

첫째로, 클라이언트에게 암호화폐에 대한 자산 배분을 이해하고 도움을 줄 수 있다는 것을 알려주세요. 그런 다음, 자체적으로 조사를 하고 암호화폐에 자산 배분을 원하는 사람들을 위한 전략을 가지세요. 진입로, 보관사, 그리고 제공할 서비스를 선택하세요. 그런 다음, 클라이언트와 투자 이론, 리스크 프로파일, 그리고 자산 배분에 대해 대화하세요.

클라이언트가 투자 이론을 이해하고 암호화폐가 포트폴리오에 어떻게 맞춰지며 안전하게 보관하는 방법을 알고 있다면, 손해를 보는 가능성이 적어집니다.

계속해서 말하듯이… 투자 이론과 계획을 가지세요.

– Adam Blumberg, Interaxis

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미국에서 기다려온 Sam Bankman-Fried의 재판이 이번 주에 시작되었습니다. 암호화폐 세계는 이 전례를 창출하는 절차의 결과를 기다리고 있습니다. 매일 업데이트는 여기에서 확인할 수 있습니다:

주말에 SEC가 여러 비트코인 선물 ETF에 이더를 추가하는 것을 승인했지만, 초기 성과는 그리 좋지 않았습니다.

NFT 프로젝트인 Pudgy Penguins가 Walmart와의 거래를 발표한 후 241% 급등했습니다 – 미래 투자자에 대해 이야기하네요!

Bradley Keoun이 편집했습니다.